Qué es el TIN y la TAE y en qué se diferencian

El TIN (tipo de interés nominal) es el porcentaje que una entidad te paga por tu dinero o te cobra por prestártelo, aplicado sobre el capital y sin contar nada más. La TAE (tasa anual equivalente) parte del TIN y le suma el efecto de cada cuánto se pagan los intereses y las comisiones y gastos obligatorios, todo expresado como un porcentaje anual. El TIN sirve para calcular cuotas e intereses. La TAE sirve para comparar productos entre sí.

En este artículo vas a ver qué es cada uno, sus diferencias en una tabla y tres ejemplos con números, una cuenta remunerada, un préstamo personal y una hipoteca. Al final sabrás qué mirar cuando un banco te anuncie un porcentaje.

Qué es el TIN

El TIN es el precio puro del dinero. Es el tipo que se pacta en el contrato y el que se usa para calcular cuántos intereses se generan en cada periodo.

• En un depósito o una cuenta remunerada, es lo que la entidad te paga a ti.
• En un préstamo o una hipoteca, es lo que tú le pagas a la entidad.

El TIN siempre se expresa en términos anuales, pero los intereses no tienen por qué pagarse una vez al año. Si una cuenta tiene un TIN del 2,4 % y liquida los intereses cada mes, cada mes te aplica la doceava parte, un 0,2 %.

Lo que el TIN no te dice es cuánto ganas o pagas de verdad. No tiene en cuenta la frecuencia de pago ni las comisiones. Por eso dos productos con el mismo TIN pueden salir muy distintos.

Qué es la TAE

La TAE es un indicador que reúne en un solo porcentaje anual todo lo que de verdad cuesta o rinde una operación. Incluye tres cosas.

1. El TIN.
2. La frecuencia de liquidación de los intereses. Si te pagan intereses cada mes, esos intereses empiezan a generar intereses antes. Es el interés compuesto actuando dentro del año.
3. Las comisiones y gastos que estás obligado a pagar a la entidad por esa operación, como una comisión de apertura o de mantenimiento.

En España su cálculo está regulado por el Banco de España en la Circular 5/2012 sobre transparencia bancaria, y las entidades están obligadas a informar de ella en la publicidad y en las ofertas de sus productos. Gracias a eso, todas la calculan con la misma fórmula y puedes comparar una oferta con otra.

Qué no incluye la TAE

La TAE no lo recoge todo. Según el Banco de España, quedan fuera los gastos que no se pagan a la propia entidad, como los honorarios del notario o del registro, y las comisiones que no es seguro que vayas a pagar, como la de reclamación por impago. Tampoco incluye los impuestos, así que los intereses de una cuenta o un depósito tributan después en el IRPF como rendimientos del capital mobiliario, con una retención del 19 % al cobrarlos.

Diferencias entre TIN y TAE

	TIN	TAE
Qué es	El tipo de interés pactado	El coste o rendimiento efectivo anual
Frecuencia de pago	No la tiene en cuenta	Sí la tiene en cuenta
Comisiones y gastos obligatorios	No	Sí
Para qué sirve	Calcular intereses y cuotas	Comparar productos
En un depósito con pago anual y sin comisiones	Igual que la TAE	Igual que el TIN
En un préstamo con comisiones	Menor que la TAE	Mayor que el TIN

La regla práctica es sencilla. Si ahorras, cuanto más alta sea la TAE, mejor. Si te endeudas, cuanto más baja, mejor. Y para comparar, mira siempre la TAE, no el TIN.

Ejemplo 1, una cuenta remunerada o un depósito

Dos cuentas pagan el mismo TIN del 2,5 %. La primera liquida los intereses una vez al año. La segunda, cada mes.

Con 10.000 € durante un año pasa esto.

	Cuenta A, pago anual	Cuenta B, pago mensual
TIN	2,5 %	2,5 %
Intereses en un año	250,00 €	252,88 €
TAE	2,50 %	2,53 %

En la cuenta B, los intereses de enero ya generan intereses en febrero, y así cada mes. La diferencia es pequeña, menos de 3 €, pero la TAE la recoge y el TIN no.

Para un depósito o una cuenta sin comisiones, la TAE se calcula con esta fórmula, donde n es el número de pagos de intereses al año.

TAE = (1 + TIN / n)ⁿ − 1

Con el ejemplo de la cuenta B, (1 + 0,025 / 12)¹² − 1 = 0,0253, es decir, un 2,53 %.

Si una cuenta cobra una comisión de mantenimiento, la TAE baja, y puede quedar muy por debajo del TIN cuando el saldo es pequeño. Una comisión de 30 € al año se come el 80 % de los intereses de 1.500 € al 2,5 %, que son 37,50 €.

Recuerda además que los depósitos y las cuentas en entidades españolas están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 € por titular y entidad.

Ejemplo 2, un préstamo personal

Aquí la TAE marca una diferencia mucho mayor. Imagina que necesitas 10.000 € a cinco años, con cuotas mensuales, y te ofrecen dos préstamos.

• Préstamo A. TIN del 6,5 % y una comisión de apertura del 3 %.
• Préstamo B. TIN del 7,2 % y sin comisiones.

Si solo miras el TIN, el A parece más barato. Pero la comisión de apertura son 300 € que pagas al principio, así que en realidad recibes 9.700 € netos y devuelves cuotas calculadas sobre 10.000 €.

	Préstamo A	Préstamo B
TIN	6,5 %	7,2 %
Comisión de apertura	300 €	0 €
Cuota mensual	195,66 €	198,96 €
Total pagado	12.039,69 €	11.937,42 €
TAE	8,06 %	7,44 %

El préstamo con el TIN más bajo sale unos 100 € más caro. La TAE lo deja claro de un vistazo, 8,06 % frente a 7,44 %. Por eso en los préstamos la TAE es siempre igual o mayor que el TIN, y cuanto más corto es el plazo, más pesa la comisión de apertura en la TAE.

Ojo con un detalle. La cuota se calcula con el TIN. Si te fijas solo en la cuota mensual, el préstamo A también parece más barato, 3 € menos al mes. Es la TAE la que incluye lo que pagaste al principio.

Ejemplo 3, una hipoteca

En una hipoteca pasa lo mismo, a mayor escala. La cuota mensual se calcula con el TIN, y la TAE suma las comisiones obligatorias y, cuando son condición para obtener ese tipo, el coste de los productos vinculados que te exige la entidad, como ciertos seguros.

En las hipotecas variables verás una TAE variable. Como nadie sabe cómo va a evolucionar el euríbor, se calcula suponiendo que el índice de referencia se queda igual durante toda la vida del préstamo. Es útil para comparar ofertas el mismo día, pero no es una predicción de lo que vas a pagar.

También es frecuente ver dos tipos en la misma oferta, uno bonificado si contratas la nómina, seguros u otros productos, y otro sin bonificar. Antes de decidir, compara la TAE de cada escenario, porque las bonificaciones tienen un coste que el TIN no muestra.

Errores habituales al comparar TIN y TAE

• Comparar el TIN de uno con la TAE de otro. Solo tiene sentido comparar TAE con TAE.
• Olvidar el límite y el plazo de una TAE promocional. Muchas cuentas anuncian una TAE alta solo durante unos meses o solo hasta cierto saldo. A partir de ahí el tipo baja.
• Fijarse solo en la cuota. Una cuota más baja puede esconder un plazo más largo o una comisión inicial, y acabar costando más en total.
• Confundir TAE con rentabilidad real. Una TAE del 2,5 % con una inflación del 3 % significa que, aunque ganes euros, pierdes poder adquisitivo. Lo explicamos en qué es la inflación y cómo afecta a tu poder adquisitivo.
• Olvidar los impuestos. La TAE es antes de impuestos. Los intereses que cobras tributan en el IRPF.

En este artículo no recomendamos ninguna entidad ni ningún producto concreto. Si estás pensando qué hacer con el dinero que no vas a necesitar en años, puedes seguir con cómo empezar a invertir desde cero y con poco dinero.

Preguntas frecuentes

¿Qué significa TIN? Tipo de interés nominal. Es el porcentaje que se aplica sobre el capital para calcular los intereses, sin tener en cuenta comisiones ni la frecuencia con que se pagan.

¿Qué es mejor, mirar el TIN o la TAE? Para comparar productos, la TAE, porque incluye la frecuencia de pago y las comisiones obligatorias y todas las entidades la calculan igual. El TIN es útil para saber cómo se calculan tus intereses o tu cuota.

¿Por qué la TAE es mayor que el TIN? En un préstamo, porque suma las comisiones y gastos obligatorios. En una cuenta o un depósito, porque los intereses que se pagan antes de fin de año generan a su vez intereses. Si la cuenta cobra comisiones, la TAE puede ser menor que el TIN.

¿Qué es mejor, una TAE alta o baja? Depende de tu lado de la operación. Si ahorras, te interesa una TAE alta. Si pides un préstamo, una TAE baja.

¿Cómo se calcula la TAE? Para un depósito sin comisiones, con la fórmula (1 + TIN / n)ⁿ − 1, donde n es el número de pagos de intereses al año. Para un préstamo con comisiones el cálculo es más complejo, porque iguala lo que recibes con todo lo que devuelves, y lo fija el Banco de España en la Circular 5/2012. La entidad está obligada a darte la cifra.