El NDFL (Налог на доходы физических лиц) es el impuesto sobre la renta que grava prácticamente todos los ingresos en Rusia, incluidos los derivados de inversiones. A partir de 2025, la Ley Federal 176-FZ (julio de 2024) introdujo una escala progresiva con hasta cinco tramos. Para el inversor, lo más relevante es que los rendimientos del capital siguen una escala simplificada diferente a la del salario.
Base imponible de inversión (plusvalías, dividendos, intereses, cupones) — escala simplificada:
- 13% sobre los ingresos de inversión anuales hasta 2.400.000 ₽. Este umbral bajó desde los anteriores 5.000.000 ₽ con la reforma de 2025.
- 15% sobre la parte que supere los 2.400.000 ₽. Para las rentas de capital este es el tipo máximo, independientemente del importe total: la escala se topa en el 15%.
- 30% para no residentes fiscales: quienes hayan pasado menos de 183 días en Rusia durante el año natural (se excluyen ciudadanos de la UEEA).
Base imponible de renta laboral (salario, honorarios) — escala general 2025:
- 13% hasta 2.400.000 ₽ anuales.
- 15% entre 2.400.001 ₽ y 5.000.000 ₽.
- 18% entre 5.000.001 ₽ y 20.000.000 ₽.
- 20% entre 20.000.001 ₽ y 50.000.000 ₽.
- 22% sobre la parte que supere los 50.000.000 ₽.
Las rentas de inversión (plusvalías, dividendos, intereses, cupones) tienen un tope del 15% bajo el NDFL, independientemente de su cuantía. Los tramos del 18%, 20% y 22% solo se aplican a rentas laborales. Un inversor que gana 10.000.000 ₽ en dividendos pagaría el 15%, mientras que alguien con ese mismo importe en salario tributaría al 18% por la porción correspondiente.
Los brókers y entidades rusas retienen el NDFL automáticamente en la fuente para activos nacionales, lo que simplifica considerablemente la declaración para la mayoría de los inversores que operan únicamente con brókers rusos.