НДФЛ (Налог на доходы физических лиц) — это подоходный налог, которым облагаются практически все доходы в России, включая инвестиционные. С 2025 года Федеральный закон 176-ФЗ (июль 2024 года) ввёл прогрессивную шкалу с пятью ступенями. Для инвестора принципиально важно, что доходы от капитала облагаются по упрощённой шкале, отличной от шкалы для трудовых доходов.
Налоговая база для инвестиций (прирост капитала, дивиденды, проценты, купоны) — упрощённая шкала:
- 13% — с инвестиционных доходов до 2.400.000 ₽ в год. Этот порог был снижен с прежних 5.000.000 ₽ в рамках реформы 2025 года.
- 15% — с части дохода свыше 2.400.000 ₽. Для доходов от капитала это максимальная ставка независимо от общей суммы: шкала ограничена на уровне 15%.
- 30% — для налоговых нерезидентов: лиц, проведших в России менее 183 дней в календарном году (граждане ЕАЭС освобождены).
Налоговая база для трудовых доходов (зарплата, гонорары) — общая шкала 2025 года:
- 13% — до 2.400.000 ₽ в год.
- 15% — от 2.400.001 ₽ до 5.000.000 ₽.
- 18% — от 5.000.001 ₽ до 20.000.000 ₽.
- 20% — от 20.000.001 ₽ до 50.000.000 ₽.
- 22% — с части дохода свыше 50.000.000 ₽.
Доходы от инвестиций (прирост капитала, дивиденды, проценты, купоны) ограничены ставкой 15% по НДФЛ вне зависимости от суммы. Ставки 18%, 20% и 22% применяются только к трудовым доходам. Инвестор, получивший 10.000.000 ₽ дивидендов, заплатит 15%, тогда как при той же сумме зарплаты ставка для соответствующей части составит 18%.
Российские брокеры и банки автоматически удерживают НДФЛ у источника для российских активов, что существенно упрощает отчётность для большинства инвесторов, работающих исключительно с российскими брокерами.