Льгота долгосрочного владения (ЛДВ) — главный инструмент налоговой оптимизации для инвестора в акции и фонды в России. Она позволяет полностью или частично освободить от НДФЛ прирост капитала от продажи биржевых активов, если те удерживались не менее 3 лет.
Условия применения ЛДВ (действующие с 2025 года):
- Актив должен быть включён в листинг Московской биржи (MOEX) или Санкт-Петербургской биржи.
- С 2025 года ЛДВ распространяется только на ценные бумаги эмитентов из стран Евразийского экономического союза (ЕАЭС): России, Казахстана, Белоруссии, Армении и Кыргызстана. Ценные бумаги компаний, не входящих в ЕАЭС, исключены.
- Актив должен быть приобретён не ранее 1 января 2014 года.
- Срок владения — не менее 3 полных лет. Один день меньше — и льгота утрачивается.
- Максимальная освобождённая сумма рассчитывается умножением 3.000.000 ₽ на количество полных лет владения: после 3 лет — 9.000.000 ₽, после 5 лет — 15.000.000 ₽.
- С 2025 года общая накопленная сумма, освобождённая по ЛДВ за год (по всем активам и счетам), не может превышать 50.000.000 ₽.
Инвестор покупает паи российского БПИФ на MOEX за 800.000 ₽ в 2021 году и продаёт в 2025 году за 2.300.000 ₽ после 4 лет владения. Прирост составит 1.500.000 ₽. Лимит освобождения для 4 полных лет — 12.000.000 ₽ (3.000.000 × 4). Поскольку прибыль ниже лимита, прирост полностью освобождается от НДФЛ. Фонд российский и котируется на MOEX — все условия 2025 года соблюдены.
ЛДВ не распространяется на криптовалюты и банковские металлические счета (ОМС). С 2025 года она также не применяется к ценным бумагам компаний, не входящих в ЕАЭС. Для большинства российских инвесторов, работающих с отечественными акциями и фондами (Сбербанк, Газпром, российские БПИФы), ЛДВ действует в прежнем режиме.