Немецкая налоговая система строго разграничивает трудовые доходы (облагаемые по прогрессивным ставкам Einkommensteuer) и доходы от финансового капитала. Инвестиционная прибыль подпадает под действие Abgeltungsteuer — налога с окончательным удержанием, или Flat Tax.
Фиксированная ставка (Abgeltungsteuer):
- По ставке 25% облагаются: прирост капитала от продажи акций или фондов, дивиденды и проценты.
- К базовым 25% всегда добавляется Solidaritätszuschlag (надбавка солидарности) в размере 5,5% от суммы налога. В результате эффективная ставка составляет 26,375%.
- При принадлежности к церкви дополнительно взимается Kirchensteuer (церковный налог), доводя итоговую ставку примерно до 27,8–27,99% в зависимости от федеральной земли.
Sparer-Pauschbetrag (ежегодное освобождение): в Германии первые 1.000 € (или 2.000 € для супружеских пар) доходов от капитала за год полностью освобождены от налогов. Если получено 1.200 € дивидендов и прироста капитала, налог 26,375% уплачивается лишь с 200 € сверх лимита.
Günstigerprüfung (проверка выгоды): если совокупные доходы очень невысоки и личная ставка Einkommensteuer ниже 25%, можно обратиться в налоговую инспекцию (Finanzamt) с просьбой применить к инвестиционным доходам личную ставку вместо Abgeltungsteuer. Система всегда выберет более выгодный для налогоплательщика вариант.