Как и в большинстве стран, в Германии убытки от капитала (Verlustverrechnung) допускается использовать для уменьшения прибыли и снижения налоговой нагрузки. Однако немецкое законодательство предельно строго регламентирует, какие убытки с какой прибылью могут быть зачтены.
Обособленные «корзины» (Verlusttöpfe):
- Корзина акций (Aktienverlusttopf): убытки от продажи отдельных акций допускается зачитывать ТОЛЬКО против прибыли от продажи других отдельных акций. Ими нельзя уменьшить дивиденды, проценты или прибыль от ETF. (Федеральный конституционный суд Германии проверяет, соответствует ли это правило конституции; до его решения правило продолжает действовать, а затронутые налоговые начисления остаются предварительными.)
- Общая корзина (Allgemeiner Verlusttopf): убытки от продажи ETF, инвестиционных фондов или облигаций можно зачитывать против любого вида дохода от капитала (включая дивиденды и проценты).
💡 Пример
Продаются акции одной компании с убытком 2.000 €. В том же году получены дивиденды 3.000 € и прибыль 1.000 € от продажи ETF. Этот убыток не может уменьшить эти доходы. Убыток сохраняется (Verlustvortrag) для зачёта в будущие годы в ожидании прибыли от продажи ДРУГИХ акций.
⚠️ Важно
Немецкие брокеры ведут эти «Verlusttöpfe» автоматически. При использовании иностранного брокера необходимо самостоятельно отслеживать каждую корзину при заполнении декларации (Anlage KAP).