Niemiecki system podatkowy ściśle oddziela dochody z pracy (opodatkowane progresywnie w ramach Einkommensteuer) od dochodów z kapitału finansowego. Zyski inwestycyjne podlegają Abgeltungsteuer (podatkowi u źródła, czyli podatkowi liniowemu).
Stawka liniowa (Abgeltungsteuer):
- Stawką 25% opodatkowane są zyski kapitałowe ze sprzedaży akcji lub funduszy, dywidendy oraz odsetki.
- Do tych 25% zawsze dolicza się Solidaritätszuschlag (dopłatę solidarnościową) w wysokości 5,5% od kwoty podatku. W efekcie realna stawka wynosi 26,375%.
- Jeśli podatnik jest zarejestrowany w kościele, dolicza się Kirchensteuer (podatek kościelny), co podnosi łączną stawkę do około 27,8% lub 27,99%, w zależności od regionu.
Sparer-Pauschbetrag (roczne zwolnienie): W Niemczech pierwsze 1.000 € (lub 2.000 € dla małżeństw) zysków kapitałowych rocznie jest w 100% zwolnione z podatku. Jeśli ktoś zarobi 1.200 € na dywidendach i zyskach kapitałowych, zapłaci 26,375% tylko od 200 €, które przekraczają limit.
Günstigerprüfung (test korzystniejszej opcji): Jeśli łączne dochody podatnika są bardzo niskie, a jego indywidualna stawka podatkowa (Einkommensteuersatz) jest niższa niż 25%, można poprosić urząd skarbowy (Finanzamt) o zastosowanie stawki indywidualnej do inwestycji zamiast Abgeltungsteuer. System zawsze zastosuje opcję korzystniejszą dla podatnika.