Podobnie jak w większości krajów, w Niemczech można wykorzystać straty kapitałowe (Verlustverrechnung), aby zmniejszyć zyski i zapłacić niższy podatek. Niemieckie prawo jest jednak niezwykle restrykcyjne co do tego, które straty mogą kompensować które zyski.
Osobne 'koszyki' (Verlusttöpfe):
- Koszyk akcji (Aktienverlusttopf): Straty powstałe przy sprzedaży pojedynczych akcji mogą być kompensowane WYŁĄCZNIE zyskami ze sprzedaży innych pojedynczych akcji. Nie można wykorzystać strat na akcjach do kompensowania dywidend, odsetek ani zysków z ETF-ów. (Niemiecki Trybunał Konstytucyjny bada, czy ta zasada jest zgodna z konstytucją; do czasu rozstrzygnięcia nadal się ją stosuje, a dotknięte nią decyzje podatkowe mają charakter tymczasowy).
- Koszyk ogólny (Allgemeiner Verlusttopf): Straty ze sprzedaży ETF-ów, funduszy inwestycyjnych lub obligacji mogą być kompensowane dowolnym rodzajem zysku kapitałowego (w tym dywidendami czy odsetkami).
Ktoś sprzedaje akcje jednej spółki, tracąc 2.000 €. Tego samego roku otrzymuje 3.000 € z dywidend oraz 1.000 € zysku ze sprzedaży ETF-u. Nie może wykorzystać tej straty, aby obniżyć te podatki. Strata zostanie zapisana (Verlustvortrag) na przyszłe lata, w oczekiwaniu na sprzedaż INNYCH akcji z zyskiem.
Niemieccy brokerzy zarządzają tymi 'Verlusttöpfe' automatycznie. W przypadku korzystania z zagranicznego brokera trzeba samodzielnie prowadzić ścisłą ewidencję każdego koszyka przy wypełnianiu deklaracji (Anlage KAP).