Il sistema fiscale tedesco separa rigorosamente i redditi da lavoro (tassati con aliquote progressive tramite l'Einkommensteuer) dai redditi del capitale finanziario. Le plusvalenze da investimento sono soggette all'Abgeltungsteuer (Imposta liberatoria o Flat Tax).
L'aliquota fissa (Abgeltungsteuer):
- Vengono tassati al 25% fisso le plusvalenze dalla vendita di azioni o fondi, i dividendi e gli interessi.
- A questo 25% va sempre aggiunto il Solidaritätszuschlag (sovrattassa di solidarietà) del 5,5% sull'importo dell'imposta. Ciò porta l'aliquota reale al 26,375%.
- Se si è registrati in una chiesa, si aggiunge la Kirchensteuer (imposta ecclesiastica), portando il totale a circa il 27,8% o 27,99% a seconda della regione.
Il Sparer-Pauschbetrag (Esenzione annuale): In Germania, i primi 1.000 € (o 2.000 € per le coppie sposate) di plusvalenze all'anno sono completamente esenti da imposte. Se si guadagnano 1.200 € tra dividendi e plusvalenze, si pagherà il 26,375% solo sui 200 € che superano il limite.
Günstigerprüfung (Verifica del vantaggio): Se il reddito totale è molto basso e l'aliquota fiscale personale (Einkommensteuersatz) è inferiore al 25%, è possibile chiedere all'ufficio delle imposte (Finanzamt) di applicare l'aliquota personale agli investimenti invece dell'Abgeltungsteuer. Il sistema applicherà sempre l'opzione più favorevole.