Come nella maggior parte dei paesi, in Germania è possibile usare le perdite in conto capitale (Verlustverrechnung) per ridurre i guadagni e pagare meno imposte. Tuttavia, la legge tedesca è estremamente rigida riguardo a quali perdite possono compensare quali guadagni.
I 'contenitori' separati (Verlusttöpfe):
- Contenitore Azioni (Aktienverlusttopf): Le perdite generate vendendo azioni individuali possono SOLO compensare guadagni generati vendendo altre azioni individuali. Non è possibile usare perdite azionarie per compensare dividendi, né interessi, né guadagni da ETF.
- Contenitore Generale (Allgemeiner Verlusttopf): Le perdite dalla vendita di ETF, fondi d'investimento o obbligazioni possono compensarsi con qualsiasi tipo di guadagno in conto capitale (inclusi dividendi o interessi).
Si vendono azioni Tesla perdendo 2.000 €. Nello stesso anno si incassano 3.000 € in dividendi e 1.000 € di guadagno vendendo un ETF. Non è possibile usare la perdita di Tesla per ridurre quelle imposte. La perdita verrà conservata (Verlustvortrag) per gli anni futuri, in attesa di vendere ALTRE azioni con guadagno.
I broker tedeschi gestiscono questi 'Verlusttöpfe' automaticamente. Se si usa un broker estero, bisognerà tenere un controllo rigoroso di ogni contenitore al momento di compilare la dichiarazione (Anlage KAP).