Le NDFL (Налог на доходы физических лиц) est l'impôt sur le revenu qui frappe pratiquement tous les revenus en Russie, y compris ceux issus des investissements. À partir de 2025, la Loi fédérale 176-FZ (juillet 2024) a introduit un barème progressif comportant jusqu'à cinq tranches. Pour l'investisseur, ce qui compte le plus, c'est que les revenus du capital suivent un barème simplifié, différent de celui du salaire.
Base imposable d'investissement (plus-values, dividendes, intérêts, coupons) — barème simplifié :
- 13 % sur les revenus d'investissement annuels jusqu'à 2.400.000 ₽. Ce seuil a baissé par rapport aux 5.000.000 ₽ antérieurs, avec la réforme de 2025.
- 15 % sur la part dépassant 2.400.000 ₽. Pour les revenus du capital, c'est le taux maximal, quel que soit le montant total : le barème plafonne à 15 %.
- 30 % pour les non-résidents fiscaux : ceux ayant passé moins de 183 jours en Russie durant l'année civile (les citoyens de l'UEEA sont exclus).
Base imposable des revenus du travail (salaire, honoraires) — barème général 2025 :
- 13 % jusqu'à 2.400.000 ₽ par an.
- 15 % entre 2.400.001 ₽ et 5.000.000 ₽.
- 18 % entre 5.000.001 ₽ et 20.000.000 ₽.
- 20 % entre 20.000.001 ₽ et 50.000.000 ₽.
- 22 % sur la part dépassant 50.000.000 ₽.
Les revenus d'investissement (plus-values, dividendes, intérêts, coupons) sont plafonnés à 15 % au titre du NDFL, quel que soit leur montant. Les tranches de 18 %, 20 % et 22 % ne s'appliquent qu'aux revenus du travail. Un investisseur percevant 10.000.000 ₽ de dividendes paierait 15 %, tandis que quelqu'un percevant ce même montant en salaire serait imposé à 18 % sur la portion correspondante.
Les courtiers et établissements russes retiennent automatiquement le NDFL à la source pour les actifs nationaux, ce qui simplifie considérablement la déclaration pour la plupart des investisseurs opérant uniquement avec des courtiers russes.