Aunque la regla general es pagar un 28% fijo por tus inversiones (taxa liberatória), la ley portuguesa te permite elegir una alternativa en el momento de hacer la declaración: el englobamento.
¿Qué es el englobamento?
- Significa sumar las ganancias de tus inversiones a tus ingresos del trabajo (salario) y tributar por el total a la tasa progresiva del IRS que te corresponda.
- Si eliges englobar, debes englobar TODAS las rentas de esa categoría (no puedes elegir englobar solo unas acciones y otras no).
¿A quién le compensa? El englobamento suele ser ventajoso si tus ingresos totales (salario + inversiones) son bajos. Si tu tasa progresiva de IRS es inferior al 28% (por ejemplo, estás en los primeros tramos, al 13% o 16,5%), al englobar pagarás menos impuestos por tus inversiones. Si tu salario ya te sitúa en tramos superiores al 28%, suele ser mejor mantener la taxa liberatória separada.
Además, el englobamento es obligatorio si quieres compensar pérdidas (menos-valias) de venta de acciones con ganancias futuras. Si no englobas, la pérdida se pierde fiscalmente. Pero si sí englobas en el año en que sufres la pérdida, la AT te permite arrastrarla y compensarla con ganancias de la Categoría G durante los siguientes 5 años.