Como en la mayoría de países, en Alemania puedes usar las pérdidas de capital (Verlustverrechnung) para reducir tus ganancias y pagar menos impuestos. Sin embargo, la ley alemana es extremadamente estricta sobre qué pérdidas pueden compensar qué ganancias.
Las 'cestas' separadas (Verlusttöpfe):
- Cesta de Acciones (Aktienverlusttopf): Las pérdidas generadas al vender acciones individuales SOLO pueden compensarse con ganancias generadas al vender otras acciones individuales. No puedes usar pérdidas de acciones para compensar dividendos, ni intereses, ni ganancias de ETFs.
- Cesta General (Allgemeiner Verlusttopf): Las pérdidas al vender ETFs, fondos de inversión o bonos sí pueden compensarse con cualquier tipo de ganancia de capital (incluyendo dividendos o intereses).
💡 Ejemplo
Vendes acciones de Tesla perdiendo 2.000 €. Ese mismo año cobras 3.000 € en dividendos y 1.000 € de ganancia vendiendo un ETF. No puedes usar la pérdida de Tesla para reducir esos impuestos. La pérdida se guardará (Verlustvortrag) para futuros años, esperando a que vendas OTRAS acciones con ganancia.
⚠️ Importante
Los brókers alemanes gestionan estos 'Verlusttöpfe' automáticamente. Si usas un bróker extranjero, deberás llevar tú el control estricto de cada cesta al rellenar tu declaración (Anlage KAP).