Прирост капитала (capital gain) — это положительная разница между ценой продажи актива и ценой его покупки. Это один из наиболее универсальных концептов в налогообложении инвестиций.
Универсальные принципы прироста капитала:
- Налогооблагаемое событие — продажа: пока актив удерживается, прибыль «латентная» или «нереализованная» и налогом не облагается. Только при продаже прибыль становится «реализованной» и возникает налоговое обязательство. Есть исключения: некоторые страны ежегодно облагают имущество или его доходность даже без продажи (например, Нидерланды) или минимальную доходность фондов (например, Германия).
- Краткосрочный vs долгосрочный: некоторые страны, например США или Австралия, облагают ниже прибыль от активов, которыми вы владели более года. Многие другие (Испания, Великобритания, Германия, Франция, Италия, Мексика…) облагают акции одинаково, независимо от срока владения.
- Убытки от капитала: если актив продан дешевле цены покупки — возникает убыток. В большинстве налоговых систем убытки могут компенсировать прибыль того же периода, снижая налоговую нагрузку.
💡 Пример
Покупается 10 акций по 100 каждая (общая стоимость: 1 000). Спустя годы они продаются по 160 (выручка: 1 600). Прирост капитала: 600. Только в момент продажи возникает налогооблагаемое событие. (Примечание: пример носит исключительно иллюстративный характер.)