Биржевой индекс — это «корзина» компаний, отобранных по определённым критериям (крупнейшие в стране, в отрасли и т.д.), служащая барометром рынка. Индексный фонд — инвестиционный инструмент, который использует деньги тысяч инвесторов для покупки всех акций, входящих в состав индекса, в той же пропорции. Здесь нет управляющего, решающего, что покупать: алгоритм просто воспроизводит индекс.
Два типа по способу обращения с дивидендами:
- Фонды распределения: дивиденды, выплачиваемые компаниями, поступают напрямую на ваш текущий счёт. (При их получении уплачивается налог.)
- Фонды накопления: дивиденды автоматически реинвестируются обратно в фонд для покупки дополнительных акций, ускоряя эффект сложного процента. Наиболее налогово-эффективны в долгосрочной перспективе.
Преимущества:
- Дробное инвестирование — можно вложить любую точную сумму, не нужно покупать целые паи.
- Идеальны для автоматического DCA: можно настроить ежемесячный перевод для автоматизации процесса.
- Мгновенная диверсификация по сотням или тысячам компаний.
- Минимальные комиссии (0,03–0,20% в год).
Недостатки:
- Медленные — исполнение приказа на покупку или продажу может занимать от 2 до 4 рабочих дней.
- Точная цена входа неизвестна до исполнения приказа.
⚠️ Важно
Налоговое преимущество перевода (зависит от страны): в некоторых странах — в том числе в Испании — можно переводить деньги из одного фонда в другой без уплаты налога в момент перевода. Налог уплачивается только в день вывода денег на текущий счёт. Это преимущество есть не во всех странах и не распространяется на ETF.