льгота долгосрочного владения (ЛДВ), czyli zwolnienie za długoterminowe posiadanie, to główne narzędzie optymalizacji podatkowej dla inwestora w akcje i fundusze w Rosji. Pozwala, aby zyski kapitałowe ze sprzedaży aktywów notowanych na giełdzie zostały całkowicie lub częściowo zwolnione z NDFL, jeśli były utrzymywane przez co najmniej 3 lata.
Warunki zastosowania ЛДВ (obowiązujące od 2025 roku):
- Aktywo musi być notowane na Moskiewskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (MOEX) lub Giełdzie w Sankt Petersburgu.
- Od 2025 roku ЛДВ dotyczy wyłącznie papierów wartościowych emitowanych przez spółki zarejestrowane w krajach Euroazjatyckiej Unii Gospodarczej (EUG): Rosja, Kazachstan, Białoruś, Armenia i Kirgistan. Papiery wartościowe spółek zagranicznych spoza EUG są wyłączone.
- Aktywo musi zostać nabyte 1 stycznia 2014 roku lub później.
- Okres posiadania musi wynosić co najmniej 3 pełne lata. Brak choćby jednego dnia unieważniałby ulgę.
- Maksymalną zwolnioną kwotę oblicza się, mnożąc 3.000.000 ₽ przez liczbę pełnych lat posiadania: po 3 latach byłoby to 9.000.000 ₽ zwolnienia, po 5 latach — 15.000.000 ₽.
- Od 2025 roku łączna zwolniona kwota z tytułu ЛДВ w danym roku (sumując wszystkie aktywa i rachunki) nie może przekroczyć 50.000.000 ₽.
Inwestor kupuje jednostki rosyjskiego БПИФ na MOEX za 800.000 ₽ w 2021 roku i sprzedaje je w 2025 roku za 2.300.000 ₽ po 4 latach. Zysk kapitałowy wyniósłby 1.500.000 ₽. Limit zwolnienia za 4 pełne lata wynosiłby 12.000.000 ₽ (3.000.000 × 4). Ponieważ zysk jest niższy od limitu, byłby on całkowicie zwolniony z NDFL. Ponieważ fundusz jest rosyjski i notowany na MOEX, spełnia wszystkie wymogi obowiązujące od 2025 roku.
ЛДВ nie dotyczy kryptowalut ani bankowych rachunków metali (ОМС). Od 2025 roku nie dotyczy też papierów wartościowych spółek spoza EUG. Dla większości rosyjskich inwestorów operujących na krajowych akcjach i funduszach (Сбербанк, Газпром, rosyjskie БПИФ) ЛДВ nadal działa dokładnie tak jak wcześniej.