Vermogenswinst (capital gain) is het positieve verschil tussen de prijs waarvoor je een actief verkoopt en de prijs waarvoor je het hebt gekocht. Het is een van de meest universele concepten in de fiscaliteit van beleggingen.
Universele beginselen van vermogenswinst:
- Het belastbaar feit is de verkoop: zolang je het actief aanhoudt, is de winst 'latent' of 'niet gerealiseerd' en wordt er niet belast. Pas bij verkoop wordt het 'gerealiseerd' en ontstaat de belastingplicht. Er zijn uitzonderingen: sommige landen belasten elk jaar het vermogen of het rendement daarop, ook als je niet verkoopt (zoals Nederland), of een minimumrendement op fondsen (zoals Duitsland).
- Korte versus lange termijn: sommige landen, zoals de VS of Australië, belasten winsten op activa die je langer dan een jaar hebt aangehouden lager. Veel andere landen (Spanje, Verenigd Koninkrijk, Duitsland, Frankrijk, Italië, Mexico…) belasten aandelen gelijk, ongeacht hoe lang je ze hebt aangehouden.
- Vermogensverliezen: als je verkoopt voor minder dan je hebt betaald, genereer je een verlies. In de meeste belastingstelsels kunnen verliezen worden verrekend met winsten uit dezelfde periode, waardoor de belastingrekening daalt.
💡 Voorbeeld
Je koopt 10 aandelen aan 100 per stuk (totale kostprijs: 1.000). Jaren later verkoop je ze aan 160 per stuk (opbrengst: 1.600). Vermogenswinst: 600. Pas op het moment van verkoop ontstaat het belastbaar feit. (Opmerking: dit voorbeeld is puur illustratief.)