De льгота долгосрочного владения (ЛДВ), of vrijstelling bij langdurig bezit, is het voornaamste fiscale optimalisatie-instrument voor beleggers in aandelen en fondsen in Rusland. Het staat toe dat meerwaarden gegenereerd bij de verkoop van genoteerde activa volledig of gedeeltelijk vrij zijn van NDFL als ze minimaal 3 jaar zijn aangehouden.
Voorwaarden voor toepassing van de ЛДВ (van kracht vanaf 2025):
- Het actief moet genoteerd zijn op de Moskouse Effectenbeurs (MOEX) of de Beurs van Sint-Petersburg.
- Vanaf 2025 geldt de ЛДВ alleen voor waardepapieren uitgegeven door bedrijven opgericht in landen van de Euraziatische Economische Unie (UEEA): Rusland, Kazachstan, Wit-Rusland, Armenië en Kirgizistan. Waardepapieren van niet-UEEA buitenlandse bedrijven zijn uitgesloten.
- Het actief moet zijn verworven op of na 1 januari 2014.
- De aanhoudingsperiode moet minimaal 3 volledige jaren zijn. Één dag minder maakt het voordeel ongeldig.
- Het maximale vrijgestelde bedrag wordt berekend door 3.000.000 ₽ te vermenigvuldigen met het aantal volledige jaren van bezit: na 3 jaar zijn 9.000.000 ₽ vrijgesteld; na 5 jaar 15.000.000 ₽.
- Vanaf 2025 kan het totale cumulatieve vrijgestelde bedrag via ЛДВ in het jaar (alle activa en rekeningen samengevoegd) niet meer bedragen dan 50.000.000 ₽.
Een belegger koopt participaties in een Russisch БПИФ op MOEX voor 800.000 ₽ in 2021 en verkoopt ze in 2025 voor 2.300.000 ₽ na 4 jaar. De meerwaarde zou 1.500.000 ₽ zijn. De vrijgestelde limiet voor 4 volledige jaren zou 12.000.000 ₽ zijn (3.000.000 × 4). Omdat de winst onder de limiet ligt, is de meerwaarde volledig vrij van NDFL. Omdat het fonds Russisch is en op MOEX noteert, voldoet het aan alle vereisten van 2025.
De ЛДВ geldt niet voor cryptomunten noch voor bankmetaalrekeningen (ОМС). Vanaf 2025 geldt hij ook niet meer voor waardepapieren van niet-UEEA bedrijven. Voor de meeste Russische beleggers die werken met binnenlandse aandelen en fondsen (Сбербанк, Газпром, Russische БПИФ), werkt de ЛДВ precies zoals voorheen.