Dividenden ontvangen van beleggingen kennen een specifieke behandeling binnen de Income Tax. In het VK beschik je over een 'Dividend Allowance': de eerste £500 aan dividenden per jaar zijn volledig belastingvrij.
Belastingtarieven op dividenden:
- Boven de vrijgestelde £500 betaal je belasting afhankelijk van je schijf van Income Tax.
- Basic rate belastingbetalers: 8.75%.
- Higher rate belastingbetalers: 33.75%.
- Additional rate belastingbetalers: 39.35%.
Accumulatiefondsen versus distributiefondsen: in vrijwel heel Europa stelt een accumulatiefonds (dat dividenden automatisch herbelegt) belastingbetaling uit. In het VK werkt het zo NIET. HMRC vereist dat je belasting betaalt over intern herbelegd dividend alsof je het op je rekening had ontvangen. Dit heet 'notional distributions'.
Je hebt een accumulatiefonds en dit jaar heeft het intern £1,000 aan dividenden herbelegd. Je hebt dat geld niet op je bankrekening gezien, maar voor HMRC heb je net £1,000 ontvangen. Je moet de vrijgestelde £500 aftrekken en belasting betalen over de resterende £500.
Hierom geven veel Britse beleggers buiten ISA-rekeningen de voorkeur aan distributiefondsen (Income funds), omdat die de belastingberekening en -aangifte aanzienlijk vereenvoudigen.