Net als in de meeste landen kun je in Duitsland kapitaalverliezen (Verlustverrechnung) gebruiken om je winsten te verminderen en minder belasting te betalen. De Duitse wet is echter extreem streng over welke verliezen welke winsten mogen compenseren.
De afzonderlijke 'manden' (Verlusttöpfe):
- Aandelenmand (Aktienverlusttopf): Verliezen bij de verkoop van individuele aandelen kunnen ALLEEN worden verrekend met winsten uit de verkoop van andere individuele aandelen. Je kunt aandelenverliezen niet gebruiken om dividenden, rente of ETF-winsten te compenseren.
- Algemene mand (Allgemeiner Verlusttopf): Verliezen bij de verkoop van ETFs, beleggingsfondsen of obligaties kunnen worden verrekend met elk type kapitaalwinst (inclusief dividenden of rente).
Je verkoopt Tesla-aandelen met een verlies van 2.000 €. Datzelfde jaar ontvang je 3.000 € aan dividenden en 1.000 € winst bij de verkoop van een ETF. Je kunt het Tesla-verlies niet gebruiken om die belastingen te verminderen. Het verlies wordt bewaard (Verlustvortrag) voor toekomstige jaren, in afwachting van de verkoop van ANDERE aandelen met winst.
Duitse brokers beheren deze 'Verlusttöpfe' automatisch. Als je een buitenlandse broker gebruikt, moet je zelf strikt bijhouden welke mand van toepassing is bij het invullen van je aangifte (Anlage KAP).