Un indice azionario è un 'paniere' di aziende selezionate secondo criteri definiti (le più grandi di un paese, di un settore, ecc.) che funge da termometro del mercato. Un fondo indice è uno strumento di investimento che utilizza il denaro di migliaia di investitori per acquistare tutte le azioni che compongono quell'indice nella stessa proporzione. Nessuno sceglie quali azioni comprare: il fondo si limita a replicare l'indice.
Due tipi a seconda di cosa fanno con i dividendi:
- Fondi a distribuzione: pagano i dividendi distribuiti dalle aziende direttamente sul tuo conto corrente. (Questo implica pagare le tasse al momento della ricezione.)
- Fondi ad accumulazione: reinvestono automaticamente quei dividendi all'interno del fondo per acquistare altre azioni, accelerando l'interesse composto. In molti paesi sono i più efficienti fiscalmente nel lungo termine (non in tutti: in alcuni si pagano tasse anche se il fondo non distribuisce).
Vantaggi:
- Investimento frazionato esatto — puoi investire qualsiasi importo esatto desideri, senza dover acquistare unità intere.
- Ideale per il DCA automatico: potresti impostare un bonifico mensile per automatizzare il processo.
- Diversificazione istantanea su centinaia o migliaia di aziende.
- Commissioni minime (0,03–0,20% all'anno).
Svantaggi:
- Lento — un ordine di acquisto o vendita può richiedere da 2 a 4 giorni lavorativi per essere completato.
- Non si conosce il prezzo esatto di ingresso finché l'ordine non è stato eseguito.
Vantaggio fiscale del passaggio tra fondi (varia per paese): in alcuni paesi — tra cui la Spagna — è possibile spostare denaro da un fondo a un altro senza pagare tasse in quel momento. Le tasse si pagano solo il giorno in cui si preleva il denaro sul conto corrente. Questo vantaggio non esiste in tutti i paesi né negli ETF.