Un indice azionario è un 'paniere' di aziende selezionate secondo criteri definiti (le più grandi di un paese, di un settore, ecc.) che funge da termometro del mercato. Un fondo indice è uno strumento di investimento che utilizza il denaro di migliaia di investitori per acquistare tutte le azioni che compongono quell'indice nella stessa proporzione. Non c'è un gestore umano che decide cosa comprare: un algoritmo si limita a replicare l'indice.
Due tipi a seconda di cosa fanno con i dividendi:
- Fondi a distribuzione: pagano i dividendi distribuiti dalle aziende direttamente sul tuo conto corrente. (Questo implica pagare le tasse al momento della ricezione.)
- Fondi ad accumulazione: reinvestono automaticamente quei dividendi all'interno del fondo per acquistare altre azioni, accelerando l'interesse composto. Sono i più efficienti fiscalmente nel lungo termine.
Vantaggi:
- Investimento frazionato esatto — puoi investire qualsiasi importo esatto desideri, senza dover acquistare unità intere.
- Ideale per il DCA automatico: potresti impostare un bonifico mensile per automatizzare il processo.
- Diversificazione istantanea su centinaia o migliaia di aziende.
- Commissioni minime (0,03–0,20% all'anno).
Svantaggi:
- Lento — un ordine di acquisto o vendita può richiedere da 2 a 4 giorni lavorativi per essere eseguito.
- Non si conosce il prezzo esatto di ingresso finché l'ordine non è stato eseguito.
Vantaggio fiscale del passaggio tra fondi (varia per paese): in alcuni paesi — tra cui la Spagna — è possibile spostare denaro da un fondo a un altro senza pagare tasse in quel momento. Le tasse si pagano solo il giorno in cui si preleva il denaro sul conto corrente. Questo vantaggio non esiste in tutti i paesi né negli ETF.