Ricevere dividendi dai propri investimenti ha un trattamento specifico nell'ambito dell'Income Tax. Nel Regno Unito si ha una Dividend Allowance (franchigia sui dividendi): le prime £500 ricevute in dividendi per anno sono completamente esenti da tasse.
Aliquote sulla tassazione dei dividendi:
- Oltre la franchigia di £500 esenti, si pagherebbe una tassa a seconda dello scaglione dell'Income Tax.
- Contribuenti dell'aliquota di base: 8.75%.
- Contribuenti dell'aliquota alta: 33.75%.
- Contribuenti dell'aliquota aggiuntiva: 39.35%.
Fondi ad accumulazione vs distribuzione: nella maggior parte d'Europa, un fondo ad accumulazione (che reinveste automaticamente i dividendi internamente) consente di differire la tassa. Nel Regno Unito NON è così. HMRC richiede di pagare le tasse sui dividendi reinvestiti internamente come se fossero stati ricevuti sul proprio conto. Si chiamano 'notional distributions' (distribuzioni figurative) e sono tassate ogni anno, anche se non si ha visto un centesimo arrivare sul proprio conto.
Si detiene un fondo ad accumulazione e quest'anno ha reinvestito internamente £1,000 di dividendi. Non si è visto quel denaro sul proprio conto, ma per HMRC si sono appena 'ricevute' £1,000. Si sottrae la franchigia di £500 e si paga la tassa applicabile sulle restanti £500.
Per questa ragione, al di fuori dei conti ISA, molti investitori britannici preferiscono i fondi a distribuzione (Income), perché rendono il calcolo della tassa e la dichiarazione a HMRC considerevolmente più semplici.