La льгота долгосрочного владения (ЛДВ), ovvero l'esenzione per detenzione a lungo termine, è il principale strumento di ottimizzazione fiscale per l'investitore in azioni e fondi in Russia. Consente che le plusvalenze generate dalla vendita di asset quotati siano totalmente o parzialmente esenti da NDFL se detenuti per almeno 3 anni.
Condizioni per applicare la ЛДВ (vigenti dal 2025):
- L'asset deve essere quotato sul Mercato Azionario di Mosca (MOEX) o sulla Borsa di San Pietroburgo.
- Dal 2025, la ЛДВ si applica soltanto a titoli emessi da aziende costituite nei paesi dell'Unione Economica Eurasiatica (UEEA): Russia, Kazakistan, Bielorussia, Armenia e Kirghizistan. I titoli di aziende estere non UEEA ne sono esclusi.
- L'asset deve essere stato acquisito il 1° gennaio 2014 o successivamente.
- Il periodo di detenzione deve essere di almeno 3 anni completi. Un giorno in meno annullerebbe il beneficio.
- L'importo massimo esente viene calcolato moltiplicando 3.000.000 ₽ per il numero di anni interi di detenzione: dopo 3 anni sarebbero 9.000.000 ₽ esenti; dopo 5 anni, 15.000.000 ₽.
- Dal 2025, l'importo totale cumulativo esente per ЛДВ nell'anno (sommando tutti gli asset e i conti) non può superare i 50.000.000 ₽.
Un investitore acquista quote di un БПИФ russo su MOEX per 800.000 ₽ nel 2021 e le vende nel 2025 per 2.300.000 ₽ dopo 4 anni. La plusvalenza sarebbe di 1.500.000 ₽. Il limite esente per 4 anni interi sarebbe di 12.000.000 ₽ (3.000.000 × 4). Poiché la plusvalenza è inferiore al limite, sarebbe completamente esente da NDFL. Trattandosi di un fondo russo quotato su MOEX, soddisfa tutti i requisiti del 2025.
La ЛДВ non si applica alle criptovalute né ai conti metallo bancari (ОМС). Dal 2025, non si applica nemmeno a titoli di aziende non UEEA. Per la maggior parte degli investitori russi che operano con azioni e fondi nazionali (Сбербанк, Газпром, БПИФ russi), la ЛДВ continua a funzionare esattamente come prima.