Dans le Capital Gains Tax (CGT) américain, la durée de détention d'un actif avant sa vente change absolument tout. L'IRS récompense les investisseurs qui conservent leurs actifs sur le long terme.
La différence temporelle :
- Short-Term Capital Gains (Court terme) : si un actif est acheté et vendu en 1 an ou moins. Les gains s'ajoutent à l'Ordinary Income et sont imposés au taux marginal (jusqu'à 37 %).
- Long-Term Capital Gains (Long terme) : si l'actif est détenu plus de 1 an (1 an et 1 jour). Il est imposé à des taux fixes très préférentiels : 0 %, 15 % ou 20 %, selon le niveau de revenus.
Net Investment Income Tax (NIIT) : les investisseurs à hauts revenus (au-delà de $200,000 pour les célibataires, ou $250,000 pour les couples mariés) pourraient devoir payer 3.8 % supplémentaires sur leurs revenus d'investissement. Même avec cette surtaxe, le long terme reste toujours plus favorable fiscalement.
Si vous gagnez $10,000 en vendant des actions après 6 mois, avec un taux marginal de 32 %, vous paierez environ $3,200 d'impôts. Si vous attendez de vendre ces mêmes actions au bout de 13 mois, le gain devient Long-Term, imposé probablement à 15 %. Le montant payé serait de $1,500. Attendre quelques mois permettrait d'économiser $1,700.