Bien que la règle générale consiste à payer 28 % fixes sur les investissements (taxa liberatória), la loi portugaise permet de choisir une alternative au moment de la déclaration : l'englobamento.
Qu'est-ce que l'englobamento ?
- Cela consiste à additionner les gains des investissements aux revenus du travail (salaire) et à être imposé sur le total au taux progressif de l'IRS correspondant.
- En cas de choix de l'englobamento, il faut englober TOUS les revenus de cette catégorie (il n'est pas possible de choisir d'englober seulement certaines actions et pas d'autres).
À qui est-ce avantageux ? L'englobamento est généralement avantageux si les revenus totaux (salaire + investissements) sont faibles. Si le taux progressif de l'IRS est inférieur à 28 % (par exemple dans les premières tranches, à 13 % ou 16,5 %), englober permettra de payer moins d'impôts sur les investissements. Si le salaire se situe déjà dans des tranches supérieures à 28 %, il est généralement préférable de conserver la taxa liberatória séparée.
De plus, l'englobamento est obligatoire pour compenser des pertes (menos-valias) issues de la vente d'actions avec des gains futurs. Sans englobamento, la perte est fiscalement perdue. Mais en englobant l'année où la perte survient, l'AT permet de la reporter et de la compenser avec des gains de la Categoria G au cours des 5 années suivantes.