Percevoir des dividendes de ses investissements bénéficie d'un traitement spécifique au sein de l'Income Tax. Au Royaume-Uni existe un « Dividend Allowance » : les premières £500 perçues en dividendes par an sont totalement exonérées d'impôt.
Taux d'imposition sur les dividendes :
- Au-delà des £500 exonérées, l'imposition dépend de la tranche d'Income Tax.
- Basic rate taxpayers : 8.75%.
- Higher rate taxpayers : 33.75%.
- Additional rate taxpayers : 39.35%.
Fonds de capitalisation vs distribution : Dans presque toute l'Europe, un fonds de capitalisation (qui réinvestit automatiquement les dividendes) permet de différer l'imposition. Au Royaume-Uni, ce n'est PAS le cas. HMRC exige que les dividendes réinvestis en interne soient imposés comme s'ils avaient été perçus sur le compte. Cela s'appelle les « notional distributions ».
On possède un fonds de capitalisation qui a réinvesti £1,000 de dividendes en interne cette année. Cet argent n'a jamais transité par le compte bancaire, mais pour HMRC, £1,000 viennent d'être perçues. Il faut en déduire les £500 exonérées et payer l'impôt correspondant sur les £500 restantes.
Pour cette raison, en dehors des comptes ISA, de nombreux investisseurs britanniques préfèrent les fonds de distribution (Income funds), car ils facilitent grandement le calcul et la déclaration des impôts.