Die льгота долгосрочного владения (ЛДВ), oder Langfristige-Haltebefreiung, ist das wichtigste Steueroptimierungsinstrument für Aktien- und Fondsanleger in Russland. Sie ermöglicht, dass Kapitalgewinne aus dem Verkauf börsennotierter Vermögenswerte vollständig oder teilweise vom NDFL befreit werden, wenn sie mindestens 3 Jahre gehalten wurden.
Voraussetzungen für die ЛДВ (gültig ab 2025):
- Der Vermögenswert muss an der Moskauer Börse (MOEX) oder der Petersburger Börse notiert sein.
- Ab 2025 gilt die ЛДВ nur für Wertpapiere, die von Unternehmen in der Eurasisch-Wirtschaftsunion (UEEA) ausgegeben wurden: Russland, Kasachstan, Weißrussland, Armenien und Kirgisistan. Wertpapiere nicht-UEEA-Unternehmen sind ausgeschlossen.
- Der Vermögenswert muss am 1. Januar 2014 oder später erworben worden sein.
- Die Haltedauer muss mindestens 3 vollständige Jahre betragen. Ein Tag weniger würde den Vorteil aufheben.
- Der maximal befreite Betrag berechnet sich durch Multiplikation von 3.000.000 ₽ mit der Anzahl vollständiger Haltejahre: nach 3 Jahren wären 9.000.000 ₽ befreit; nach 5 Jahren 15.000.000 ₽.
- Ab 2025 darf der kumulierte Gesamtbetrag der ЛДВ-Befreiung im Jahr (Summe aller Vermögenswerte und Konten) 50.000.000 ₽ nicht überschreiten.
Ein Anleger kauft Anteile eines russischen БПИФ an der MOEX für 800.000 ₽ im Jahr 2021 und verkauft sie 2025 für 2.300.000 ₽ nach 4 Jahren. Der Kapitalgewinn betrüge 1.500.000 ₽. Der befreite Höchstbetrag für 4 vollständige Jahre beträgt 12.000.000 ₽ (3.000.000 × 4). Da der Gewinn unter dem Limit liegt, wäre der Kapitalgewinn vollständig vom NDFL befreit. Da der Fonds russisch ist und an der MOEX notiert, erfüllt er alle Anforderungen 2025.
Die ЛДВ gilt nicht für Kryptowährungen oder Bankmetallkonten (ОМС). Ab 2025 gilt sie auch nicht für Wertpapiere nicht-UEEA-Unternehmen. Für die meisten russischen Anleger, die mit inländischen Aktien und Fonds operieren (Сбербанк, Газпром, russische БПИФ), funktioniert die ЛДВ weiterhin genauso wie zuvor.