Obwohl die Standardregel einen fixen Satz von 28 % auf Investitionen vorsieht (Taxa Liberatória), erlaubt das portugiesische Steuerrecht bei der Abgabe der Erklärung eine Alternative: das Englobamento.
Was ist das Englobamento?
- Es bedeutet, die Gewinne aus Investments zum Arbeitseinkommen (Gehalt) hinzuzurechnen und auf das Gesamteinkommen den persönlichen progressiven IRS-Satz anzuwenden.
- Wer sich für das Englobamento entscheidet, muss ALLE Einkünfte dieser Kategorie einbeziehen (eine selektive Einbeziehung nur bestimmter Aktien ist nicht möglich).
Wer profitiert? Das Englobamento lohnt sich in der Regel, wenn das Gesamteinkommen (Gehalt + Investitionen) niedrig ist. Liegt der progressive IRS-Satz unter 28 % (z. B. in den ersten Stufen mit 12,5 % oder 15,7 % im Jahr 2026), zahlt man durch das Englobamento weniger Steuern auf seine Investitionen. Liegt das Gehalt bereits in Stufen über 28 %, ist es in der Regel besser, die separate Taxa Liberatória beizubehalten. Ein Detail zugunsten des Englobamento: Dividenden von Unternehmen aus Portugal und der EU werden nur zu 50 % angerechnet. Und eine wichtige Ausnahme: Verkauft man Vermögenswerte, die man weniger als 365 Tage gehalten hat, mit Gewinn und erreicht das Einkommen (einschließlich dieses Gewinns) die höchste IRS-Stufe (mehr als 86.634 € im Jahr 2026), ist das Englobamento dieser Gewinne verpflichtend.
Außerdem ist das Englobamento obligatorisch, wenn man Verluste (Menos-valias) aus dem Aktienverkauf mit künftigen Gewinnen verrechnen möchte. Ohne Englobamento geht der Verlust steuerlich verloren. Wählt man es jedoch im Jahr des Verlustes, erlaubt die AT, diesen vorzutragen und innerhalb von 5 Jahren mit Gewinnen der Categoria G zu verrechnen.